채권 기본 이해 및 투자하는 이유, 종류별 특징 및 투자방법

고액 자산가나 기관투자자들이 투자하는 '채권'에 대해서 들어는 봤지만 직접 투자해 보신 적이 없어 망설여지시는 분들이 많으실 텐데요. 개념도 낯설고 아무리 들어도 모르겠다고 하시는 분들을 위해 채권 투자 방법에 대해서 쉽게 설명을 드리도록 하겠습니다. 

 

 

 

 

 

 

 

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<목차>

채권에 투자하는 이유

• 채권이란?
• 채권의 장점

채권과 주식의 차이점 및 종류와 특징

• 채권과 주식 비교
• 채권의 종류와 특징

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채권에 투자하는 이유

 

채권이란?

 

누군가에게 돈을 빌린 증서를 증권화한 것입니다. 증권은 투자가 가능한 문서를 말하며 중앙정부나 지방정부, 공기업, 금융기관, 회사 기타 법인들 정책이나 사업을 시행하기 위한 자산을 조성하기 위해 돈을 빌으면 정해진 기간 후에 이 돈을 돌려주겠다는 '약속'을 '채무증서'로 만들고 증권화하는 방식입니다.

 

• 채권은 쉽게 말해 사고파는 빚문서

 

일반적 대출과 다른 점은 자금을 공급받는 주체가 갖는 신뢰성이 높으며(신뢰도: 기업/국가 등 > 개인) 빚문서를 거래 가능한 유가증권 형태로 만든 것도 특징입니다.

 

 

 

 

 

 

 

채권의 장점

 

채권을 발행하는 기관 입장에서는 불특정 다수에게 돈을 빌릴 수 있으며 돈을 빌려준 사람 입장에서는 채권을 사고팔 수 있게 됩니다. 

 

• 채권을 사는 것은 돈을 빌려주는 의미, 채권을 발행하는 것은 돈을 빌린다는 의미로 해석할 수 있다.

투자자에게 이자로 돈을 상환해 주기 때문에 안정적인 투자 수단 중 하나입니다. 

 

 

채권과 주식의 차이점 및 종류와 특징

 

채권과 주식 비교

 

주식을 알겠지만 채권을 모르시겠다고 하시는 분들을 아래의 표를 보면 쉽게 이해하실 수 있습니다.

구분	채권	주식
투자자의 지위	채권자	주주
만기 여부	만기있음 (기한부 증권)	만기없음
이자 지급 의무	있음	없음
권리	원리금상환청구권	의결권(보통주)
특징	안전하지만 기대수익이 한정	원금손실 우려가 있지만 기대수익 제한이 없음
증권신고서 제출	국공채는 면제, 회사채는 제출	10억 원 이상의 공모 시 제출

 

 

채권의 종류와 특징

 

채권은 발행주체별로 구분을 할 수 있으며 종류로는 국채, 지방채, 특수채, 회사채가 있습니다.

 

• 국채: 정부가 발행하는 채권
• 지방채: 지방자치단체가 발행하는 채권
• 특수채: 한국은행/특수은행/공사/공단에서 발행하는 채권으로 법률에 의해 설립된 기관/정부에서 지급을 보증하는 정부보증채(비금융특수채: 한국전력, 가스공사, 수자원공사 채권 등 / 금융특수채: 산업금융, 중소기업금융, 수출입은행, 농업금융, 수산금융 채권 등으로 금융권의 특수한 채권)
• 회사채: 주식회사가 일반 대중에게 자금조달을 위해 발행하는 채권

채권의 수익률: 국채 < 특수채 < 회사채 
채권의 안정성: 국채 > 특수채 > 회사채

 

• 국채를 선호하는 이유: 안정적이기에 금리가 낮아도 구매합니다. 국채, 지방채, 특수채는 국공채로 분류되어 상대적으로 안전하며 증권신고서 제출의무가 없습니다. 
• 회사채를 사는 이유: 은행 예금보다 더 높은 금리를 제시하기에 구매합니다. 회사별 상환능력과 신용의 차이가 있어 증권신고서 제출 의무가 있습니다. 

 

 

 

 

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